价格行为交易

Appearance

布鲁克斯交易课程：核心术语与基本概念 ​

核心术语与缩写 (Core Terminology & Abbreviations) ​

常用缩写 ​

  • AIL / AIS: 单边上涨 / 单边下跌 (Always In Long / Short) - 市场在当前方向上的明确倾向，交易者应只考虑顺着该方向交易。
  • BO: 突破 (Breakout) - 价格超越支撑或阻力位。
  • PB: 回调/反弹 (Pullback) - 趋势中的暂时停顿或反向运动。
  • TR / TTR: 震荡区间 / 窄幅震荡区间 (Trading Range / Tight TR)。
  • MTR: 大反转 (Major Trend Reversal) - 趋势发生根本性改变。
  • EMA20: 20周期指数移动平均线 - Al Brooks 课程中默认使用的唯一均线。
  • H/L 1, 2: 高/低 1, 2 (High/Low 1, 2) - 顺趋势回调后的第一、二次入场信号，是关键的交易形态。
  • TBTL: (至少)持续10根K线，两段走势的调整 - 市场进入调整时的常见结构。

基本单位 ​

  • Tick / Pip: 价格的最小变动单位（分别常用于期货和外汇）。

市场结构与周期 (Market Structure & Cycles) ​

两种状态 ​

  • 任何时候，市场要么处于 趋势 (Trend)，要么处于 震荡区间 (Trading Range)。

周期演变 ​

  • 启动：趋势通常始于强劲的 突破 (Breakout) K线。
  • 发展：随后常演变为较弱的 通道 (Channel) 阶段。
  • 终结：最终，通道常会演变为 震荡区间 (Trading Range)，等待下一次突破方向的选择。

关键价格行为概念 (Key Price Action Concepts) ​

支撑与阻力 ​

  • 支撑 (Support): 价格下方的区域，下跌可能在此暂停或反转。
  • 阻力 (Resistance): 价格上方的区域，上涨可能在此停滞或反转。

K 线解读 ​

  • 趋势 K 线 (Trend Bars): 实体大，影线小，代表明确的方向性力量。
  • 震荡 K 线 (Trading Range Bars / Doji): 实体小，影线长，代表犹豫和双向交易。

关键 K 线形态 ​

  • 孕线 (Inside Bar): K线的高低点完全被前一根K线包含，代表波动收缩和暂停。
  • 吞噬线 (Outside Bar): K线的高低点完全覆盖前一根K线，代表波动扩大和潜在反转。

交易入场与分析方法 (Trade Entry & Analysis Methods) ​

回调计数与顺势入场 ​

  • 核心思想：在趋势中，寻找回调（或反弹）作为入场机会。
  • 高2/低2 信号 (H2/L2): 趋势中第二次尝试恢复原方向的信号（如双底牛旗/双顶熊旗），是高概率的顺势入场点。这也常被称为 ABC 回调。

背景的重要性 (The Importance of Context) ​

  • 定义: 当前 K 线左侧的所有价格行为构成了“背景”或“上下文”。
  • 应用: 交易信号的有效性极大程度上取决于其所处的背景。一个在强劲熊市趋势中的买入信号，大概率会失败。

反转的类型 ​

  • 小反转 (Minor Reversal): 通常只是趋势中的回调/反弹（如熊旗/牛旗），原趋势大概率会延续。
  • 大反转 (Major Trend Reversal, MTR): 强劲的、带有良好跟随的逆势突破，足以改变整个市场趋势，例如 头肩底 或 低点抬高的大反转 (HLMTR)。

交易风格 ​

  • 剥头皮 (Scalping): 追求快进快出，通常在1-5根K线内获利了结。
  • 波段交易 (Swing Trading): 持有仓位渡过多次回调，目标是抓住趋势的大部分行情，通常持有15-20根K线以上。
  • 投资 (Investing): 在更高时间框架（如日线、周线）上进行的长期波段交易。

总结原则 ​

  • 市场状态: 始终判断市场处于趋势还是震荡区间，这是所有分析的基础。
  • 背景为王: 任何交易信号都必须放在其背景中进行评估，脱离背景的信号毫无意义。
  • 高概率信号: 重点关注并利用趋势中的高2/低2回调形态作为顺势入场点。
  • 核心工具: EMA20是关键的动态支撑与阻力参考。
  • 算法主导: 认识到现代市场由机构算法控制，价格行为是这些算法集体行为的直观体现。