大反转与结构（第三部分）
均线缺口K线 (Moving Average Gap Bar)
定义与识别
- 概念：在趋势运行中，一根K线的实体与影线完全处于移动平均线（EMA20）的另一侧，其与均线之间形成肉眼可见的“缺口”。
- 示例：在上涨趋势中，出现一根K线，其最高价也低于EMA20。
- 信号含义：这是逆势方力量增强的第一个重要信号。它表明逆势方不仅能将收盘价推过均线，甚至能将整个价格区间都压制在均线之外。
交易含义
- 趋势末端预警：均线缺口K线出现后，原趋势的下一次恢复性运动（如上涨趋势中的再次上涨），有很大概率是趋势的最后一段。
- 准备反转交易：当这“最后一段”上涨在前高附近失败时，市场极有可能转为震荡区间或直接开启大反转。交易者应密切关注并准备寻找反转信号。
顶部与底部的双重测试结构
核心原则
- 绝大多数顶部都是双顶的变体，绝大多数底部都是双底的变体。
- 市场很少一次性反转。通常需要对趋势的极点进行第二次测试。
- 第一次反转尝试：通常是小反转，大概率会失败，演变为震荡或回调/反弹。
- 第二次反转尝试：当趋势恢复并再次测试前期高/低点失败时，发生大反转的概率会显著提高（约40%）。
结构变体
- 顶部结构 (双顶变体)：
- 高点降低的大反转 (Lower High Major Reversal)：第二个顶低于第一个顶。
- 高点抬高的大反转 (Higher High Major Reversal)：第二个顶略高于第一个顶。
- 完美双顶 (Perfect Double Top)：两个顶的高度完全相同，较为罕见。
- 底部结构 (双底变体)：
- 低点抬高的大反转 (Higher Low Major Reversal)：第二个底高于第一个底。
- 低点降低的大反转 (Lower Low Major Reversal)：第二个底略低于第一个底。
- 完美双底 (Perfect Double Bottom)：两个底的高度完全相同，较为罕见。
构建反转的背景 (Building the Context for Reversal)
成功的反转需要什么？
- 强大的逆势力量：逆势方必须通过价格行为证明自己有能力掌控市场。
- 力量的体现方式：
- 价格 (Price)：出现急促、幅度大的逆势运动（如连续的大阴线/大阳线）。
- 时间 (Time)：长时间（如超过10-20根K线）阻止原趋势恢复，将市场拖入横盘整理。
- 关键背景信号：
- 跌破/突破趋势线：表明原趋势的动能减弱。
- 出现均线缺口K线：如上所述，是逆势力增强的信号。
- 形成双重测试结构：提供了高概率的反转入场框架。
交易策略权衡
入场点的选择
- 早期入场（低概率，低风险）：
- 时机：在双顶/双底的第二个测试点出现反转信号时入场。
- 特点：胜率较低（约40%），但止损近，风险/回报比较好。需接受多次失败的可能。
- 确认后入场（高概率，高风险）：
- 时机：等待市场出现决定性的突破K线（如连续三根大阴线跌破颈线）后再追单或在随后的回调中入场。
- 特点：胜率显著提高（超过60%），但由于入场点远离极值点，止损通常较远，盈亏比变差。这是用风险换取确定性的代价。
总结原则
- 均线缺口K线是关键预警：它预示着趋势的下一次恢复性运动可能是最后一段。
- 反转的核心是双重测试：绝大多数大反转都基于双顶或双底结构，关注对前期高/低点的第二次测试。
- 评估逆势方的力量：通过“价格”和“时间”两个维度判断逆势方是否足够强大以支撑一次大反转。
- 在概率与风险间权衡：选择在低概率、低风险的早期入场，还是在高概率、高风险的确认后入场，是交易者需要做出的选择。