趋势（第二部分）

识别趋势与震荡区间

基本原则

核心判断标准：如果你看不懂图表，无法明确判断多空方向，那么市场就处于 震荡区间 (Trading Range)。
震荡区间的特征：
- 多空双方都有看似合理的交易理由。
- 图表同时包含上涨和下跌趋势的早期特征（如，既有降低的高点，又有抬高的低点）。
趋势中的震荡：强势趋势中同样包含小的震荡区间，即回调 (Pullback) 或暂停，这在小时间周期图上更为明显。

震荡区间的演变

时间因素：当一个震荡区间持续超过 20根K线，原趋势反转的概率会逐渐接近50%，与趋势延续的概率持平。
交易策略：在明确的趋势性突破发生前，应按震荡区间策略进行交易。

趋势的结构：突破与通道

突破阶段 (Breakout)

定义：趋势中最强劲、最明确的部分，通常表现为一根或多根实体巨大的K线，显著突破前期盘整区。
交易含义：
- 市场状态改变：一旦出现强力突破，意味着市场从震荡转为趋势，继续朝突破方向运动的概率极高。
- 高胜率 vs. 大风险：突破是高胜率的入场信号，但通常伴随着巨大的K线，导致止损位很远，风险较大。
- 应对策略：必须参与交易，但要通过 减小仓位 来管理风险。不要因害怕大止损而等待回调，否则可能错过整个趋势。

通道阶段 (Channel)

定义：突破之后，趋势以较窄的通道形式延续，伴随着短暂、浅度的回调。
特征：
- 回调通常只持续1-2根K线。
- 逆势信号K线（如做空的信号）通常很弱。
- 在更高级别的时间周期图上，这种窄通道本身就是一次突破。

80%法则：为何逆势交易是陷阱

核心法则

惯性原理：市场具有惯性。如同80%的震荡区间突破会失败一样，在强势趋势中，80%的反转尝试都会失败。
失败的反转 = 顺势旗形：在强上涨趋势中，所有看起来像顶部形态（如三推楔形顶、双顶）的结构，都极大概率会失败，最终演变成牛旗 (Bull Flag)，成为趋势延续的信号。

新手的常见错误

错把牛旗当顶部：新手在强趋势中看到回调或反转形态，就认为是趋势即将结束，从而过早地进行逆势交易。
执着于小风险：为了追求小止损，新手反复在强趋势中逆势开仓。虽然单次风险小，但由于胜率极低（约20%），反复止损会导致“千刀万剐式的亏损”。
心理误区：认为“涨太多了必然会跌”，并以此为交易依据，而忽略了图表上压倒性的顺势证据（如窄通道、无像样的反向K线）。

正确的趋势交易策略

顺势而为

只做顺势单：在强劲的单边趋势中，应 只寻找同方向的交易机会。强上涨中只做多，强下跌中只做空。
立即行动：看到强力突破时，要果断入场（市价单、突破单），不要犹豫和等待。
利用回调：将回调视为 买入机会，而不是反转信号。多头获利了结导致了回调，而这恰好为踏空的多头提供了入场点。

风险与仓位管理

设置硬止损：必须在系统中设置实际的保护性止损单，不能只放在脑子里。合理的止损位在信号K线下方或波段起涨点下方。
仓位调节：当止损空间变大时（如突破行情），通过 减小仓位 来将实际风险控制在可接受范围内。这是专业交易者与新手的核心区别之一。

总结原则

看不懂就是震荡：当市场方向不明确时，默认其为震荡区间。
突破必须跟随：强力突破是高概率的趋势延续信号，应通过减小仓位来参与，而不是观望。
80%法则至上：坚信在强趋势中，绝大多数反转尝试都会失败，并成为顺势交易的良机。
只做大概率的事：避免在强趋势中进行低胜率的逆势交易，即使单次风险看起来很小。持续的低概率下注是稳定亏损的根源。