价格行为交易

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单边趋势中的交易 (第三部分) ​

单边趋势中的交易策略 (Trading Strategies in a Single-Leg Trend) ​

核心理念 ​

  • 顺势而为：当市场处于明确的单边趋势（Spike/Channel）时，交易者应顺着趋势方向交易。
  • “以任何理由”入场：一旦确认趋势，任何入场信号的可靠性都会增加。交易者可以市价入场、在K线收盘时入场、或在回调时入场，关键是选择与趋势一致的方向。

风险管理 ​

  • 仓位控制：使用足够小的仓位，确保即使止损被触发，亏损也在可接受范围内。
  • 合理止损：将止损设置在合理的波段高/低点之外（如强劲突破的起涨/起跌点）。

剥头皮交易 vs. 波段交易 (Scalping vs. Swing Trading) ​

剥头皮交易 (Scalping) ​

  • 定义：在强趋势中，通过多次快速进出，赚取小额利润。
  • 方法：
    • 在下跌趋势中，卖出阴线收盘，或逢高做空。
    • 在上涨趋势中，买入阳线收盘，或逢低做多。
  • 挑战：
    • 心理和执行难度高：要求交易者能够果断、反复地入场和离场。
    • 易错失良机：多数交易者难以抓住所有交易机会，或因过早获利了结而错失大部分行情。
    • 实际收益有限：尽管理论上机会很多，但由于管理困难，实际总利润往往不如波段交易。

波段交易 (Swing Trading) ​

  • 定义：入场后持有仓位，直到出现明确的、强劲的逆势信号才离场，旨在捕捉趋势的大部分波动。
  • 优点：
    • 决策更少，管理更简单：只需做出一次入场决策和一次离场决策。
    • 潜在收益更高：在强趋势中，一次成功的波段交易利润通常远超多次剥头皮交易的总和。
  • 结论：对大多数交易者而言，在明确的单边趋势中，波段交易是更优越、更易获利的选择。

趋势确认信号 ​

  • 强劲突破K线：一根实体巨大的K线，其收盘价远超近期（如过去10-20根）K线范围。
  • 连续趋势K线：出现多根连续的、收盘价位于自身极端的K线（阳线收于高位，阴线收于低位）。

关键反转形态 ​

  • 楔形形态 (Wedge Pattern)：三推（Three Pushes）力竭形态，是重要的反转信号。有时第三推因对手方力量过强而无法创出新高/新低。
  • 双底/双顶 (Double Bottom/Top)：经典的反转形态。
  • 低点抬高/高点降低的大反转模式 (Major Trend Reversal)：一个由多根K线构成的、表明趋势可能发生根本性转变的较大结构。

多时间周期视角 (Multi-Timeframe Perspective) ​

  • 现象：一个大时间周期（如60分钟图）上的单边趋势，在小时间周期（如5分钟图）上可能表现为包含回调甚至短暂反向趋势的复杂行情。
  • 交易者选择：
    • 多周期结合: 交易者可利用小周期的信号来管理大周期的仓位（如提前离场或做短线反向交易）。
    • 专注单一周期: 讲师（Al Brooks）建议，为避免混淆，最好专注于一个交易周期进行分析和决策。

总结原则 ​

  • 趋势是王道：在单边趋势中，顺势交易的胜率最高。
  • 波段优于剥头皮：对于大多数人，在强趋势中进行波段交易比频繁地剥头皮更简单、更赚钱。
  • 识别关键信号：学会识别强劲的趋势信号和如楔形、双顶/底等可靠的反转形态，是决定何时入场和离场的关键。
  • 保持专注：专注于单一时间周期的价格行为，可以简化交易决策，提高效率。