突破导论

突破的核心定义 (Core Definition of a Breakout)

• 概念：突破是由一根或一系列趋势K线（即大阳线/大阴线）组成，其价格强势超越了某个支撑或阻力位。
• 突破对象：
  • 前一根或多根K线的最高点/最低点。
  • 趋势线或通道线。
  • 移动平均线 (Moving Average, EMA20)。
  • 前期的重要高点或低点（Swing High/Low）。
• 普遍性：图表上每一根大的趋势K线都是一次突破。突破的支撑/阻力位越多，信号越强。
• K线影线：每根K线的上、下影线都代表一次在更小时间周期上失败的突破尝试。

反转即突破 (Reversals are Breakouts)

• 内在联系：每一次反转（Reversal）的尝试，本质上都是一次反方向的突破尝试。
• 示例：一轮上涨后的强力大阴线，既是多头突破失败的信号，也是一次空头突破（反转）的开始。
• 分析视角：应将反转K线视为突破K线进行分析，关注其强度、收盘位置和后续K线的确认。

市场惯性：80% 法则 (Market Inertia: The 80% Rule)

• 核心思想：市场具有强大的惯性，倾向于维持当前状态，约80%的改变尝试会失败。
• 具体应用：
  • 震荡区间 (Trading Range)：约80%向上或向下的突破尝试会失败，价格会重新回到区间内。
  • 趋势 (Trend)：约80%的反转尝试会失败，原趋势会继续。
• 交易启示：这是价格行为分析的基石。在交易前，首先要判断市场处于趋势还是震荡，并假设当前状态会持续。

震荡区间中的突破交易策略 (Trading Strategy for Breakouts in a Range)

• 核心策略：基于“80%的突破会失败”原则，在震荡区间的边界进行逆势交易（Fading）。
• 具体操作：
  • 高抛 (Sell High)：当价格以强劲阳线（抢购高潮, Buying Climax）冲向区间顶部时，将其视为陷阱，寻找做空机会。
  • 低吸 (Buy Low)：当价格以强劲阴线（抛售高潮, Selling Climax）砸向区间底部时，将其视为陷阱，寻找做多机会。
• 入场方式：
  • 激进：直接在强突破K线的收盘价反向入场。
  • 稳健：等待反转信号K线出现后，再顺着反转方向入场。
• 交易目标：由于预计市场将继续震荡，主要目标是剥头皮（Scalp）获取短线利润。

总结原则

• 突破无处不在：任何强趋势K线都是一次突破，反转也是突破的一种形式。
• 惯性是关键：牢记80%法则——震荡区间的突破大多会失败，趋势中的反转大多会失败。
• 情景决定策略：在震荡区间中，应逆向思考，利用失败的突破进行高抛低吸的剥头皮交易，而不是追涨杀跌。
• 确认至上：突破的强度和其后的跟随K线（Follow-through）至关重要。糟糕的跟随是突破失败的强烈信号。如果不确定，最好的选择是等待。