通道基础与画线原则

通道的基本概念与多周期性

定义：价格在两条（通常是平行的）线之间运行。任何市场、任何时间周期，价格都运行在通道中，即使不易察觉。
组成部分：
- 趋势线 (Trendline)：上涨趋势中是下方的线；下降趋势中是上方的线。
- 通道线 (Channel Line)：与趋势线相对的线，构成通道的另一边界。
多周期性：小时间周期的趋势通道，在更大时间周期上可能只是一个回调（如熊旗或牛旗）。交易者需了解当前通道在更大背景下的意义。

如何绘制有效的通道线

画线原则：画线是为了更好地理解市场结构，辅助交易决策。线不一定是完美的。
凸刺 (Overshoot) 与短缺 (Undershoot)：
- 凸刺：价格短暂突破通道线后返回。
- 短缺：价格未触及通道线即反转。
选择偏好：当在两种画法间选择时，通常优先选择能产生“凸刺”的画法，因为它更能突显价格结构。
动态调整：随着新K线的出现，交易者应根据新信息（如新的重要高低点）重新评估并调整所画的线。
平行性：越接近平行的通道线越可靠，因为计算机和专业交易者会更重视它们，从而形成更有效的支撑和阻力。

通道与市场周期

市场周期演变：市场通常遵循“突破 → 通道 → 震荡区间”的周期。
通道的宿命：约75%的趋势通道最终会演变为震荡区间。
视作反向旗形：
- 上涨通道：可视为熊旗，有75%的概率会被向下跌破。
- 下降通道：可视为牛旗，有较大概率被向上突破。
交易策略：
- 在通道下沿寻找顺势交易机会（如在上涨通道下沿买入）。
- 在通道上沿止盈，或在足够宽的通道中考虑逆势剥头皮交易。

70% 法则：通道突破与反转

核心概念：当一个通道被突破（无论向上或向下），大约有70%（或75%）的概率，该突破会在约5根K线内失败并反转，价格将测试通道的另一侧。
关键应用条件：最大时间周期：
- 此法则应用于能清晰画出该通道的最大时间周期图上。
- 示例：一个在1分钟图上持续了100根K线的突破，可能在30分钟图上只是2-3根K线。应在30分钟图上应用“5根K线内反转”的法则，而不是在1分钟图上。

通道线的有效性与对称性

对称性原则：连接的几个点在时间和空间上应具有一定的对称性。如果点1和点2之间有大量K线，而点2和点3之间只有几根，那么这条线很可能无效。
忽略无效线条：当出现强势突破后，之前的小级别波动和基于它们画的线就变得无关紧要。计算机和专业交易者会关注由重要高低点（通常是导致强力突破的点）构成的线。
不同形态的通道：
- 平行通道：最常见、可靠。
- 收敛通道（三角形）：通道线越来越近。
- 发散通道（扩张三角形）：通道线越来越远。
- 无论何种形态，其边界线都为交易者提供了观察价格反应的参考。

总结原则

画线是核心：市场总在通道中。画线时优先选择能产生“凸刺”并保持平行性的线条，并随行情发展动态调整。
通道即旗形：将上涨通道视为熊旗，下降通道视为牛旗，这有助于预判大概率的突破方向。
理解70%法则：约70%的通道突破会失败，但必须在能容纳该通道的最大时间周期上应用此法则（约5根K线内反转）。
关注对称性与重要性：有效的趋势线/通道线连接的是具有对称性且重要的转折点，而非任意点。