突破（第二部分）：跟随与确认

突破与跟随K线 (Breakouts and Follow-Through Bars)

确认的重要性 (The Importance of Confirmation)

• 核心概念：任何突破（无论是向上还是向下）若要成功，其后必须有同方向的跟随K线 (Follow-through Bar) 作为确认。
• 成功的信号：
  • 跟随K线是强劲的同向K线（如大阳线/大阴线，收盘价接近极值）。
  • 良好的跟随会显著增加趋势延续的概率，并可能引导价格到达测量型移动 (Measured Move, MM) 的目标位。
• 失败的信号：
  • 跟随K线是反向K线（如突破向上后出现阴线）。
  • 这表明突破很可能失败，市场可能会反转或进入震荡。

交易者心理与行为 (Trader Psychology and Behavior)

顺势与逆势的博弈 (The Battle Between With-Trend and Counter-Trend)

• “80%法则”：在趋势中，大约80%的反转尝试会失败。因此，顺势交易者会利用这一点。
• 逆势交易者策略：当趋势中出现反向信号K线时（如上涨趋势中的大阴线），逆势交易者会尝试推动反转，而顺势交易者则会在此K线的收盘价附近入场，押注反转会失败（即不会出现跟随K线）。
• 拉锯点：跟随K线的位置是多空双方的关键战场。顺势方需要它来确认趋势，逆势方则全力阻止它的出现。
• “放弃”K线 (Give-up Bar)：当突破和跟随非常强劲时，一直坚持做空的逆势交易者会最终“放弃”并回补仓位（买入平仓）。这股买盘力量与顺势交易者的买盘汇合，会造成价格急剧加速上涨，形成高胜率的入场点。

突破的形态与特征 (Forms and Characteristics of Breakouts)

突破的多样性 (The Diversity of Breakouts)

• 单根K线突破：由一根强劲的趋势K线构成。
• 微通道突破：由一系列没有回调的小K线组成，它们共同构成一个突破。在更高的时间周期图表上，这通常会显示为一根或几根强劲的K线。
• 反转即是突破：每一次趋势反转，本质上都是对前期某个结构（如趋势线、通道）的突破。
• 跳空缺口 (Gaps)：尤其在股票市场，开盘跳空缺口也是一种突破形式，同样遵循成功或失败的规律。

突破交易的策略与管理 (Strategy and Management for Breakout Trading)

入场与风险 (Entry and Risk)

• 高概率入场：在强劲的突破行情中（例如，连续出现大阳线），采取**“买收盘价 (Buy The Close)”**策略，即在阳线收盘时立即市价买入，是一种高胜率的交易方式。
• 缺点与挑战：
  • 止损远：强突破通常意味着止损需要放在较远的位置（如趋势的起涨点），导致单笔风险较大。
  • 情绪压力：追涨杀跌对交易者的心理是巨大的考验。
• 解决方案：
  • 调整仓位：必须根据较宽的止损距离，使用非常小的仓位进行交易，确保即使亏损，金额也在可控范围内。

持仓与目标 (Holding and Targets)

• 避免过早离场：在强趋势中，频繁地剥头皮式（Scalp）止盈可能导致踏空后续更大的行情，因为再次入场很困难。
• 持仓原则：只要趋势有效的前提没有被打破（即没有出现强力的反转信号），就应该坚定持有。
• 盈利目标：一个常见且概率较高的目标是基于突破形态计算出的测量型移动 (MM) 距离。

总结原则

• 跟随是关键：突破K线之后的跟随K线，是判断突破成败最重要的依据。
• 理解博弈心理：认识到市场是顺势和逆势交易者不断博弈的结果，尤其是在关键的跟随K线位置。
• 突破形态多样：突破可以是一根大K线，也可以是一系列小K线，甚至是跳空缺口。
• 风险管理至上：强趋势突破是高胜率交易，但这必须与严格的小仓位管理相结合，以应对其固有的宽止损和心理压力。